Desde principios de este año, las ganancias de los bancos azerbaiyanos han disminuido. Entre enero y mayo de 2025, el sector registró un beneficio neto de 430,7 millones de manats, un 17,1 % menos que en el mismo período de 2024. El beneficio operativo cayó un 3,3 %, situándose en 708,2 millones de manats. Las cifras muestran claramente la caída. ¿Pero cuáles son las causas?
Oxu.Az presenta un artículo del diario “Kaspi” sobre este tema.
Costes en aumento, beneficios en descenso
Según el experto en finanzas y banca Ismayil Mammadov, hay varias razones para la disminución de beneficios:
“Una de ellas podría ser la reducción de los márgenes de interés. Aunque los ingresos por intereses siguen creciendo respecto al año pasado, los gastos por intereses han aumentado a un ritmo mayor, estrechando el margen. Esto se observa especialmente en el contexto de la alta competencia por los depósitos. La reducción del tipo de referencia del Banco Central (actualmente en 7,75 %) abarata el costo del dinero, pero obliga a los bancos a ofrecer tasas más atractivas para captar depósitos. Esto reduce la diferencia entre ingresos y gastos por intereses.”
Mammadov añade que los gastos también han subido:
“El aumento de los costes por digitalización y por la estructura interna es otra de las razones. Se observa un incremento general de los gastos operativos en el sector. Especialmente, las inversiones en infraestructura de TI y en transformación digital han crecido de forma notable. El nivel de digitalización ha aumentado un 15-20 % respecto a 2024, reflejándose en los costes de infraestructura y tecnología. Aunque esto afecta a los beneficios a corto plazo, es una necesidad estratégica para la sostenibilidad y eficiencia a largo plazo. También han subido los costes laborales. Las presiones en el mercado laboral han incrementado la demanda de personal cualificado, sobre todo en áreas de cumplimiento normativo, prevención del blanqueo de capitales y gestión de riesgos. Las estadísticas muestran que el salario medio en el sector bancario ha crecido un 12-15 % en el último año, lo que también influye en la reducción de beneficios.”
Problemas vinculados al crédito
El experto destaca que la cartera de crédito y las provisiones también afectan a los beneficios:
“En este período, los bancos han adoptado un enfoque más conservador frente a los riesgos en sus carteras. Aunque el volumen de créditos problemáticos y morosos no ha crecido, la proporción de créditos reestructurados (con extensión de plazos, reducción de tipos o condonaciones parciales/totales) ha aumentado. Esto ha llevado a un incremento de las provisiones para cubrir riesgos potenciales. En muchos bancos, las provisiones para créditos problemáticos han subido un 10-12 % respecto al año pasado, impactando directamente en el beneficio neto. En la primera mitad de 2025, el crecimiento en el sector no petrolero ha disminuido, y la demanda de créditos al consumo y a microempresas ha mostrado cierta desaceleración. Según el Banco Central, la tasa de crecimiento de los créditos al consumo cayó del 35 % en 2024 al 20 %, reduciendo los ingresos por préstamos.”
Mammadov considera que la disminución del beneficio neto en los primeros cinco meses de 2025 no es una crisis, sino resultado de cambios estructurales y regulaciones sectoriales:
“Estos procesos hacen que el sector bancario sea más transparente, resistente y orientado a la tecnología. A pesar de la presión sobre los beneficios a corto plazo, la estabilidad financiera y la calidad del servicio se fortalecerán a largo plazo. A corto plazo, los bancos podrían compensar la caída de beneficios aumentando comisiones y tarifas de servicios, especialmente en canales digitales y productos con tarjeta. En los intereses de los préstamos no se esperan cambios significativos, ya que los márgenes están ya bastante ajustados.”
Parte del beneficio se destinó a inversiones
El doctor en economía Altay Ismayilov considera que la reducción del beneficio no está relacionada con los préstamos:
“En el período analizado no se han producido cambios significativos en las tasas de interés de los préstamos. Por lo tanto, la disminución de beneficios no se debe a ellos. El motivo podría ser el aumento de la cartera de créditos de riesgo, lo que impacta negativamente en la liquidez y beneficios de los bancos. Además, el beneficio operativo también ha caído un 3,3 %, contribuyendo al descenso general. Otro motivo es el incremento de los gastos de inversión. Es posible que los bancos hayan destinado parte de sus ganancias a nuevas inversiones. Recientemente, hemos visto que han subido las tasas de interés de los depósitos para atraer más fondos. Las estadísticas muestran que los intereses pagados a los depósitos de los ciudadanos han aumentado.”
