El número de tarjetas de crédito en circulación en Azerbaiyán cayó bruscamente este verano, reflejando los esfuerzos del Banco Central por frenar el crédito al consumo y reducir la deuda de los hogares.
Según las estadísticas oficiales, el número de tarjetas activas cayó de 2,22 millones en julio a 2,12 millones en agosto, lo que supone un descenso mensual del 4,5 % y una caída interanual del 7 %. El volumen de transacciones con tarjetas también bajó un 7,6 % respecto a julio, aunque se mantuvo ligeramente por encima del nivel del año anterior.
Como señala Musavat.com en su análisis de los datos del Banco Central, la disminución del número de tarjetas, pero el aumento continuo de los volúmenes de transacción, sugiere que los consumidores dependen cada vez más de las líneas de crédito existentes en lugar de abrir nuevas. Entre enero y agosto, el volumen total de operaciones con tarjetas de crédito alcanzó 6.490 millones de manats, un aumento del 18,5 % interanual. El comercio electrónico representó casi 3.800 millones de manats, mientras que los terminales POS y cajeros automáticos cubrieron la mayor parte del resto.
El Banco Central ha advertido repetidamente que la rápida expansión del crédito al consumo —impulsada en gran parte por las tarjetas de crédito— plantea riesgos para la estabilidad financiera. Señaló que, mientras los ingresos disponibles aumentaron solo un 7 % el año pasado, el uso de los saldos de tarjetas de crédito subió un 17 %.
“El endeudamiento con tarjetas de crédito sigue siendo el principal motor del aumento de la deuda de los hogares”, dijo el regulador, estimando que un aumento del 10 % en los préstamos al consumo añade aproximadamente 0,34 puntos porcentuales a la inflación.
Para contener ese riesgo, el Banco Central limitó este año el tamaño de las tarjetas de crédito individuales a un máximo de cinco veces el ingreso mensual neto del prestatario. La nueva norma busca vincular más estrechamente los préstamos con la capacidad de pago y fortalecer la detección temprana de riesgos en los bancos.
Aun así, el crédito total en la economía sigue creciendo. Al 1 de septiembre, la cartera total de préstamos de Azerbaiyán ascendía a 28.700 millones de manats, un 10 % más que el año anterior. Los préstamos al consumo crecieron más rápido —un 14 % interanual hasta 9.100 millones de manats— seguidos por las hipotecas y los préstamos empresariales.
La tendencia también ha aumentado la proporción de préstamos morosos, que alcanzó los 530 millones de manats en septiembre, un 12 % más que hace un año. La mayor parte del incremento provino de los préstamos en manats, donde las tasas de interés promedian ahora el 18,5 % anual.
Aunque las medidas restrictivas del Banco Central comienzan a mostrar efecto, el análisis de Musavat.com concluye que la demanda de crédito de los hogares sigue siendo fuerte.
Los ingresos reales estancados y el aumento del costo de vida continúan empujando a más ciudadanos a depender del crédito para cubrir sus necesidades básicas. Por ahora, la demanda del consumidor sigue siendo el principal motor del crecimiento del mercado crediticio de Azerbaiyán —y uno de los riesgos más persistentes para la inflación.
